華菱鋼鐵(000932.SZ)2022年10月8日發布投(tou)資(zi)者關系活動記(ji)錄(lu)表，公(gong)(gong)司(si)于(yu)2022年9月27-28日接受(shou)19家(jia)機構(gou)單(dan)位調研，機構(gou)類(lei)型為QFII、保險(xian)公(gong)(gong)司(si)、其他、基(ji)金公(gong)(gong)司(si)、證券公(gong)(gong)司(si)、陽光私募(mu)機構(gou)。其中，主要內容介紹(shao)包(bao)括：1、公(gong)(gong)司(si)主要生(sheng)產(chan)(chan)基(ji)地年生(sheng)產(chan)(chan)能力和產(chan)(chan)品(pin)品(pin)種(zhong)情況?建筑用線(xian)棒材占比情況?是否具備柔性生(sheng)產(chan)(chan)切換(huan)能力?

答：公司(si)具(ju)備年(nian)產(chan)(chan)(chan)鋼(gang)3,000萬(wan)(wan)(wan)(wan)噸(dun)級的生產(chan)(chan)(chan)能力(li)(li)，分別在(zai)湖南省湘潭市(shi)、婁底市(shi)、衡陽(yang)(yang)(yang)市(shi)、廣東省陽(yang)(yang)(yang)江市(shi)設有生產(chan)(chan)(chan)基地(di)，擁(yong)有煉焦、燒結、煉鐵、煉鋼(gang)、軋(ya)(ya)(ya)鋼(gang)、鋼(gang)材(cai)深加(jia)工(gong)等(deng)全流程的技術裝(zhuang)備，主(zhu)(zhu)(zhu)體裝(zhuang)備、生產(chan)(chan)(chan)工(gong)藝行業領先(xian)。華(hua)菱湘鋼(gang)地(di)處(chu)(chu)湖南湘潭，年(nian)產(chan)(chan)(chan)鋼(gang)能力(li)(li)1200萬(wan)(wan)(wan)(wan)噸(dun)級，主(zhu)(zhu)(zhu)要(yao)產(chan)(chan)(chan)品(pin)為寬厚板、工(gong)業長(chang)材(cai);華(hua)菱漣鋼(gang)地(di)處(chu)(chu)湖南婁底，年(nian)產(chan)(chan)(chan)鋼(gang)能力(li)(li)1200萬(wan)(wan)(wan)(wan)噸(dun)級，主(zhu)(zhu)(zhu)要(yao)產(chan)(chan)(chan)品(pin)為冷(leng)熱軋(ya)(ya)(ya)卷板、建筑長(chang)材(cai);華(hua)菱衡鋼(gang)地(di)處(chu)(chu)湖南衡陽(yang)(yang)(yang)，年(nian)產(chan)(chan)(chan)鋼(gang)能力(li)(li)200萬(wan)(wan)(wan)(wan)噸(dun)以上，主(zhu)(zhu)(zhu)要(yao)產(chan)(chan)(chan)品(pin)為油氣用管、機械加(jia)工(gong)用管、壓力(li)(li)容器用管;陽(yang)(yang)(yang)春新鋼(gang)地(di)處(chu)(chu)廣東陽(yang)(yang)(yang)江，年(nian)產(chan)(chan)(chan)鋼(gang)能力(li)(li)400萬(wan)(wan)(wan)(wan)噸(dun)級，主(zhu)(zhu)(zhu)要(yao)產(chan)(chan)(chan)品(pin)為建筑長(chang)材(cai)。與安塞樂米塔爾50%對(dui)50%成立的合資(zi)公司(si)VAMA，具(ju)備一(yi)期每年(nian)150萬(wan)(wan)(wan)(wan)噸(dun)酸(suan)軋(ya)(ya)(ya)、115萬(wan)(wan)(wan)(wan)噸(dun)鍍鋅(xin)能力(li)(li)，二(er)期預計年(nian)底投(tou)產(chan)(chan)(chan)，將新增(zeng)每年(nian)50萬(wan)(wan)(wan)(wan)噸(dun)酸(suan)軋(ya)(ya)(ya)、45萬(wan)(wan)(wan)(wan)噸(dun)鍍鋅(xin)能力(li)(li)，主(zhu)(zhu)(zhu)要(yao)產(chan)(chan)(chan)品(pin)為高端汽(qi)車(che)板、工(gong)業板。公司(si)品(pin)種結構以板材(cai)為主(zhu)(zhu)(zhu)，主(zhu)(zhu)(zhu)要(yao)面(mian)向工(gong)業用鋼(gang)領域(yu)，建筑線棒(bang)材(cai)占比約22%。

由(you)于(yu)后(hou)端軋鋼(gang)(gang)能力大于(yu)煉鋼(gang)(gang)能力，公司(si)同一(yi)生(sheng)產(chan)基(ji)地的(de)(de)主要(yao)品(pin)種(zhong)間具備一(yi)定(ding)的(de)(de)柔(rou)性生(sheng)產(chan)切換能力。比如華菱湘鋼(gang)(gang)區(qu)域，在工業棒材和寬厚板(ban)之間具備一(yi)定(ding)的(de)(de)柔(rou)性生(sheng)產(chan)切換能力;比如華菱漣(lian)鋼(gang)(gang)區(qu)域1580mm熱(re)(re)軋線2023年初投產(chan)后(hou)，可(ke)以根據市(shi)場情況(kuang)(kuang)和品(pin)種(zhong)結構轉型升級(ji)需要(yao)調整(zheng)螺紋鋼(gang)(gang)和板(ban)材之間的(de)(de)品(pin)種(zhong)結構，極端情況(kuang)(kuang)可(ke)以將目前(qian)華菱漣(lian)鋼(gang)(gang)區(qu)域約300萬噸(dun)螺紋鋼(gang)(gang)全部調整(zheng)為(wei)生(sheng)產(chan)冷熱(re)(re)軋薄(bo)板(ban)品(pin)種(zhong)鋼(gang)(gang)。

2、目前(qian)公司各品種的(de)盈利和需求如何(he)?

答：進入8月以(yi)來，鋼鐵行業環比有(you)所改(gai)善(shan)。分品種來看，建筑用材、工程機械下游需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)和(he)訂單有(you)所回(hui)升;造船、風電(dian)、壓力(li)容器領域等繼續保持平穩(wen);汽(qi)車(che)、家(jia)電(dian)受(shou)高溫(wen)淡季(ji)影響，需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)偏弱，期待高溫(wen)天氣過去后需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)能夠改(gai)善(shan)。新(xin)能源汽(qi)車(che)和(he)油氣行業需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)保持增長。總體上(shang)，制造業需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)相(xiang)對(dui)穩(wen)定，基建需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)有(you)邊際好轉，房地產需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)無明顯(xian)變(bian)化。金九銀十鋼材傳統消費旺(wang)季(ji)到來，但(dan)鋼材需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)改(gai)善(shan)仍有(you)限。

3、公司產品在(zai)湖(hu)南(nan)省內(nei)的市場(chang)份額有多(duo)大，銷售半(ban)徑包含哪些(xie)區域?

答：公司主要(yao)市場在(zai)(zai)湖(hu)南(nan)(nan)(nan)省(sheng)(sheng)省(sheng)(sheng)內及華東、華南(nan)(nan)(nan)、中(zhong)南(nan)(nan)(nan)、西南(nan)(nan)(nan)區(qu)(qu)域(yu)等，國(guo)內鋼(gang)材(cai)主要(yao)消費區(qu)(qu)域(yu)均在(zai)(zai)公司銷售(shou)經(jing)濟(ji)半徑范圍內。其中(zhong)，在(zai)(zai)湖(hu)南(nan)(nan)(nan)省(sheng)(sheng)內整體份額(e)達(da)到(dao)(dao)50%以上，如公司在(zai)(zai)省(sheng)(sheng)內工(gong)程(cheng)機械(xie)市場占有率達(da)到(dao)(dao)70%-80%、線(xian)棒材(cai)90%以上在(zai)(zai)省(sheng)(sheng)內市場消化。同時，公司也有部分產(chan)品(pin)出(chu)口到(dao)(dao)東南(nan)(nan)(nan)亞、中(zhong)東等地(di)區(qu)(qu)，例如無縫鋼(gang)管出(chu)口占比20%左右。

4、新能源(yuan)汽車高速(su)增長(chang)，VAMA目前(qian)的(de)市場競爭(zheng)位勢?目前(qian)經營業(ye)績、供(gong)貨新能源(yuan)車企情況和未(wei)來發展(zhan)展(zhan)望(wang)?

答：VAMA專注于高端汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)用(yong)鋼(gang)(gang)市場(chang)，走專精特新(xin)(xin)的(de)(de)差(cha)異化競爭路線(xian)，目前在汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)用(yong)鋼(gang)(gang)總市場(chang)的(de)(de)占有率在5%左右(you)，實現(xian)與(yu)全(quan)球(qiu)領先(xian)(xian)的(de)(de)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)板制造商安賽樂米(mi)塔(ta)爾新(xin)(xin)技術同步共享(xiang)、新(xin)(xin)產(chan)品同步上市，以滿(man)足汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)行業內更高的(de)(de)安全(quan)、輕(qing)量、抗腐蝕和減排(pai)要求，第(di)二(er)代鋁硅鍍層熱成(cheng)(cheng)形鋼(gang)(gang)Usibor®2000和Ductibor®1000實現(xian)量產(chan)應(ying)用(yong)，硅鋁熱成(cheng)(cheng)型鋼(gang)(gang)份額穩居國內市場(chang)第(di)一，先(xian)(xian)進的(de)(de)一體化門環、工字梁、電池包等技術廣泛應(ying)用(yong)于新(xin)(xin)能源(yuan)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)，已成(cheng)(cheng)為中國汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)實現(xian)輕(qing)量化的(de)(de)主(zhu)流(liu)解(jie)決方案。

今年上半年VAMA完(wan)成了豐田、戴姆勒奔馳等多(duo)個(ge)客戶(hu)13項鋼種(zhong)認(ren)(ren)證(zheng)，實現(xian)(xian)汽車(che)板銷量(liang)43.7萬噸，同比(bi)(bi)增長(chang)4%，汽車(che)板銷量(liang)占比(bi)(bi)77%，同比(bi)(bi)提(ti)升(sheng)4個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)，實現(xian)(xian)利(li)潤5.04億元，同比(bi)(bi)增長(chang)68%，呈現(xian)(xian)出(chu)認(ren)(ren)證(zheng)工作進(jin)度超預期(qi)、汽車(che)板銷量(liang)占比(bi)(bi)進(jin)一步提(ti)升(sheng)、經(jing)營業績保持強(qiang)勁并持續上臺階的特(te)點(dian)。新(xin)(xin)能源領域客戶(hu)認(ren)(ren)證(zheng)和供(gong)貨進(jin)度加(jia)快，向國(guo)際新(xin)(xin)能源巨頭(tou)T公司、國(guo)內造車(che)新(xin)(xin)勢力車(che)企、長(chang)城(cheng)、嵐圖等供(gong)貨。

目前，公(gong)司(si)正(zheng)在(zai)加速(su)推進VAMA汽(qi)(qi)車(che)板(ban)二期(qi)(qi)(qi)項目建設，預(yu)(yu)計(ji)(ji)年底(di)投產(chan)(chan)(chan)。投產(chan)(chan)(chan)后(hou)酸軋線產(chan)(chan)(chan)能將由(you)每年150萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)提升到200萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)，鍍鋅線和(he)連退線產(chan)(chan)(chan)能將由(you)115萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)提升到160萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)，新增產(chan)(chan)(chan)能規模45萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)，產(chan)(chan)(chan)品(pin)定(ding)位于(yu)高(gao)端汽(qi)(qi)車(che)板(ban)，將引進第三代超(chao)高(gao)強(qiang)塑(su)積(ji)先(xian)進高(gao)強(qiang)鋼(Fortiform®)及(ji)鋅鎂(mei)鍍層等(deng)專(zhuan)利(li)產(chan)(chan)(chan)品(pin)。二期(qi)(qi)(qi)項目仍需要完(wan)成主(zhu)機(ji)廠相(xiang)關(guan)認(ren)證程序，但(dan)時間周期(qi)(qi)(qi)預(yu)(yu)計(ji)(ji)將比一期(qi)(qi)(qi)縮短。受益于(yu)乘用(yong)車(che)市場(chang)增長特別是新能源汽(qi)(qi)車(che)高(gao)速(su)發(fa)展和(he)汽(qi)(qi)車(che)輕量(liang)(liang)化發(fa)展趨勢，預(yu)(yu)計(ji)(ji)明(ming)年VAMA汽(qi)(qi)車(che)板(ban)銷量(liang)(liang)特別是高(gao)端專(zhuan)利(li)產(chan)(chan)(chan)品(pin)銷量(liang)(liang)將持續增長，助力VAMA經(jing)營業績(ji)繼續上臺(tai)階。

5、公司明年的業績目標(biao)和主要支撐點?

答：雖然明(ming)年鋼鐵行業(ye)形(xing)勢(shi)嚴峻，但市場低迷的(de)時候(hou)是企業(ye)進(jin)步最(zui)快的(de)時候(hou)，公司(si)將積(ji)極(ji)應對不放棄(qi)，力爭保持相對穩定(ding)較好的(de)業(ye)績水(shui)平。主要業(ye)績支撐(cheng)點在以下幾個(ge)方面：

(1)VAMA二期項目在今年(nian)年(nian)底投產，投產后酸軋線(xian)產能(neng)將(jiang)由(you)每(mei)年(nian)150萬噸提升(sheng)到(dao)(dao)200萬噸，鍍(du)鋅線(xian)和(he)連退線(xian)產能(neng)將(jiang)由(you)115萬噸提升(sheng)到(dao)(dao)160萬噸，產品(pin)(pin)定(ding)位(wei)于高(gao)(gao)端汽車板，將(jiang)引進(jin)(jin)第三代超高(gao)(gao)強塑(su)積先進(jin)(jin)高(gao)(gao)強鋼(Fortiform®)及鋅鎂鍍(du)層(ceng)等專(zhuan)利(li)產品(pin)(pin)。受益于乘(cheng)用車市場增長特(te)別是新(xin)能(neng)源(yuan)汽車高(gao)(gao)速發展和(he)汽車輕量化發展趨勢，預(yu)計明(ming)年(nian)VAMA汽車板銷量特(te)別是高(gao)(gao)端專(zhuan)利(li)產品(pin)(pin)銷量將(jiang)持續(xu)增長，助力VAMA經營業績繼續(xu)上臺階。

(2)公(gong)(gong)司積極布局電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)領域，目前華菱漣(lian)鋼(gang)(gang)已經積累(lei)了成(cheng)(cheng)熟的(de)電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)生(sheng)產經驗與理論(lun)基礎，并(bing)與下游主(zhu)要客(ke)戶達成(cheng)(cheng)了長期(qi)戰略(lve)合作關系，2021年供應(ying)電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)熱(re)卷(juan)和(he)冷硬(ying)卷(juan)超(chao)150萬(wan)噸(dun)，實(shi)現(xian)量(liang)、質、效齊(qi)升，成(cheng)(cheng)為(wei)國內最大的(de)電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)基料供應(ying)商。近期(qi)，華菱漣(lian)鋼(gang)(gang)成(cheng)(cheng)功(gong)下線第一(yi)卷(juan)取(qu)(qu)(qu)向(xiang)(xiang)(xiang)電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)冷硬(ying)卷(juan)，已實(shi)現(xian)普通(tong)取(qu)(qu)(qu)向(xiang)(xiang)(xiang)、升級版取(qu)(qu)(qu)向(xiang)(xiang)(xiang)、高(gao)磁感取(qu)(qu)(qu)向(xiang)(xiang)(xiang)原(yuan)料系列(lie)牌(pai)號全覆蓋，并(bing)開工(gong)(gong)建設(she)電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)一(yi)期(qi)項目，產品(pin)主(zhu)要定位中高(gao)牌(pai)號無取(qu)(qu)(qu)向(xiang)(xiang)(xiang)電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)及取(qu)(qu)(qu)向(xiang)(xiang)(xiang)電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)，將生(sheng)產部分電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)成(cheng)(cheng)品(pin)，將進一(yi)步提高(gao)公(gong)(gong)司電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)產品(pin)的(de)競(jing)爭優(you)勢(shi)。電(dian)(dian)(dian)(dian)工(gong)(gong)鋼(gang)(gang)涉(she)及到的(de)新能源汽(qi)車、特(te)高(gao)壓等(deng)領域前景(jing)廣(guang)闊、市(shi)場空間巨(ju)大，特(te)別是高(gao)牌(pai)號無取(qu)(qu)(qu)向(xiang)(xiang)(xiang)硅(gui)鋼(gang)(gang)、高(gao)等(deng)級取(qu)(qu)(qu)向(xiang)(xiang)(xiang)硅(gui)鋼(gang)(gang)或將持(chi)續處于(yu)供不(bu)應(ying)求的(de)狀態。

(3)油氣領(ling)域需(xu)求仍然較好(hao)。華菱衡(heng)鋼(gang)無(wu)縫鋼(gang)管高(gao)價(jia)格(ge)、高(gao)附加值產(chan)品比重(zhong)逐步增(zeng)加，出口(kou)訂單(dan)持續(xu)向好(hao)。今年(nian)華菱衡(heng)鋼(gang)獲(huo)得控(kong)股股東10億元增(zeng)資(zi)并啟動(dong)了煉鋼(gang)系統等相關(guan)技術改造，預計年(nian)底完成，將有助于進一步提升華菱衡(heng)鋼(gang)的產(chan)品檔次(ci)和(he)競爭力(li)水平。(4)寬厚(hou)板下游煤(mei)化(hua)工等領(ling)域需(xu)求也有望保持增(zeng)長態勢。

關鍵詞